Was ist ein ETF? Einfach erklärt

Was ist ein ETF?

ETF steht für Exchange Traded Fund – auf Deutsch: ein börsengehandelter Fonds. Klingt kompliziert, ist es aber nicht.

Stell dir vor, du kaufst nicht eine einzelne Aktie, sondern einen Korb mit vielen Aktien gleichzeitig. Genau das ist ein ETF. Mit einem einzigen Kauf investierst du in dutzende oder sogar tausende Unternehmen auf einmal.

Warum sind ETFs so beliebt?

ETFs haben drei grosse Vorteile, die sie besonders für Einsteiger attraktiv machen:

Breit gestreut

Weil du in viele Unternehmen gleichzeitig investierst, fällt es kaum ins Gewicht, wenn eine einzelne Aktie schlecht läuft. Das Risiko wird verteilt.

Günstig

ETFs werden nicht aktiv von einem Fondsmanager verwaltet – sie bilden einfach einen Index nach. Das macht sie deutlich günstiger als klassische Fonds. Die jährlichen Kosten (TER – Total Expense Ratio) liegen oft unter 0.25%.

Einfach

Du brauchst kein Finanzwissen, um in ETFs zu investieren. Du wählst einen ETF, kaufst ihn über einen Broker und lässt ihn langfristig wachsen.

Wie funktioniert ein ETF genau?

Ein ETF folgt einem sogenannten Index. Ein Index ist eine Liste von Unternehmen nach bestimmten Kriterien – zum Beispiel die 500 grössten US-Unternehmen (S&P 500) oder die 1'500 grössten Unternehmen weltweit (MSCI World).

Der ETF kauft automatisch die Aktien, die in diesem Index enthalten sind – und passt sich an, wenn sich der Index verändert. Du als Anleger musst nichts tun.

Welche ETFs sind für Schweizer Einsteiger geeignet?

Für die meisten Einsteiger in der Schweiz sind zwei ETFs besonders verbreitet:

Beide ETFs decken einen grossen Teil des globalen Aktienmarkts ab. Keiner davon ist per se "besser" – beide sind solide Grundlagen für ein einfaches Portfolio.

Wo kaufe ich einen ETF in der Schweiz?

Um einen ETF zu kaufen, brauchst du ein Konto bei einem Broker. In der Schweiz gibt es dafür mehrere einfache Möglichkeiten:

Was kostet ein ETF?

ETFs selbst sind sehr günstig. Die wichtigste Kennzahl ist die TER (Total Expense Ratio) – die jährliche Verwaltungsgebühr. Sie wird automatisch vom ETF abgezogen und liegt bei guten ETFs zwischen 0.07% und 0.25% pro Jahr.

Dazu kommen einmalige Courtagen – also Transaktionsgebühren – die dein Broker erhebt, wenn du einen ETF kaufst oder verkaufst. Diese variieren je nach Anbieter.

Häufige Fragen zu ETFs

Kann ich mit ETFs Geld verlieren?

Ja, kurzfristig kann der Wert schwanken. Langfristig hat der Markt historisch aber immer zugelegt. Wer 10, 15 oder 20 Jahre investiert, hat die meisten Schwankungen gut überstanden.

Wie viel Geld brauche ich, um zu starten?

Viele Broker in der Schweiz haben keine Mindestbeträge. Du kannst bereits mit 50–100 CHF starten.

Muss ich Steuern auf ETF-Gewinne zahlen?

In der Schweiz sind Kursgewinne für Privatanleger steuerfrei. Dividenden werden jedoch als Einkommen besteuert – und die Verrechnungssteuer von 35% kann in der Steuererklärung zurückgefordert werden.

Übrigens: Es gibt zwei Arten von ETFs – ausschüttende und thesaurierende. Ausschüttende zahlen Dividenden direkt aus, thesaurierende reinvestieren sie automatisch. Dazu folgt ein separater Artikel.

Dein erster ETF-Kauf – so gehst du vor